6. Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Trong Crypto Là Gì Và Cách Thức Giao Dịch Này Hoạt Động

• By Admin
• 1123 Views

Có rất nhiều cách để tiếp cận với tiền điện tử, và giao dịch hợp đồng tương lai chính là một trong những cách phổ biến và tiện lợi nhất. Bài viết sau đây sẽ có tất cả những điều bạn cần để hiểu rõ hơn về sự phức tạp của giao dịch hợp đồng tương lai. Qua đó, bài viết sẽ chỉ cho bạn những cơ hội tốt hơn mà giao dịch này có thể cung cấp so với giao dịch giao ngay và giao dịch quyền chọn. Học cách mở các vị thế mua và bán trên nhiều loại tiền kỹ thuật số. Đây chính xác là những điều mà bạn cần biết.

Giao dịch hợp đồng tương lai đề cập đến một phương pháp suy đoán giá của tài sản, bao gồm cả crypto, mà không thực sự sở hữu chúng. Như hợp đồng tương lai hàng hóa hoặc cổ phiếu, hợp đồng tiền điện tử tương lai cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào giá tương lai của tiền kỹ thuật số. Rõ ràng, hợp đồng tương lai Bitcoin hiện là loại hợp đồng tương lai crypto phổ biến nhất.

Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Hoạt Động Như Thế Nào?

Nếu đã theo dõi quá trình giao dịch hợp đồng tiền điện tử tương lai trên một nền tảng trao đổi crypto như Bybit, thì bạn có thể sẽ không phân biệt được sự khác biệt của loại giao dịch này so với giao dịch thông thường. Nguyên nhân chủ yếu là do các nhà giao dịch thực hiện chính xác những điều giống nhau trong cả hai loại hình -  đó là mở các vị thế mua và bán và thực hiện các kỹ thuật quản lý rủi ro thích hợp.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai rất khác với giao dịch giao ngay vì chúng không hoạt động dựa trên tài sản cơ sở mà chỉ hoạt động với phương pháp hành động giá của chúng. Nếu không có tài sản lưu động, hợp đồng tương lai sẽ linh hoạt và dễ xử lý hơn. Ngoài ra, giao dịch này cũng cho phép giao dịch ký quỹ với đòn bẩy cao.

Hợp Đồng Tương Lai Là Gì?

Hợp đồng tương lai chính là một phần của một danh mục lớn - danh mục các công cụ giao dịch được gọi là các công cụ phái sinh, bao gồm — Hợp Đồng Chênh Lệch (CFD), Quyền Chọn và Hoán Đổi.

Ban đầu, hợp đồng tương lai khá thuận tiện cho nhiều loại hàng hóa, bao gồm thực phẩm, dầu và kim loại. Tuy nhiên, chúng đã sớm vượt ra khỏi những lý do thực tế của mình để chinh phục tất cả các thị trường tài chính, trong đó bao gồm cả thị trường tiền điện tử. Ngày nay, hầu hết các báo giá hàng hóa mà bạn thấy trên các cổng thông tin tài chính đều liên quan đến hợp đồng tương lai, thường có thời hạn là một tháng. 

Tóm lại, hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản, chẳng hạn như tiền kỹ thuật số; hợp đồng có một thời hạn được định trướcvà một mức giá được định trước. Hợp đồng được dùng để theo dõi một tài sản cơ sở, nó có thể là hàng hóa, cổ phiếu hoặc tiền điện tử. Về cơ bản thì nó là một hình thức đặt cược vào sự biến động giá trong tương lai.

Giả dụ, nếu bạn nghĩ rằng Bitcoin (BTC) sẽ tăng giá vào cuối tháng, bạn nên mở một vị thế mua tiền điện tử bằng cách mua một hợp đồng tương lai Bitcoin có thời hạn một tháng. Mặt khác, nếu bạn tin rằng giá Bitcoin sẽ tăng, bạn sẽ mua để đầu cơ. Vào ngày hết hạn của hợp đồng, hai bên tham gia vào giao dịch thanh lý và hợp đồng kết thúc.

Mặc dù điều kiện của hợp đồng tương lai là phải có ngày hết hạn, có một danh mục phụ của hợp đồng tiền điện tử tương lai được gọi là hợp đồng vĩnh viễn. Các hợp đồng vĩnh viễn khác với các loại hợp đồng còn lại ở chỗ nó không có bất kỳ thời hạn nào. Chúng hoạt động giống hệt như hợp đồng tương lai truyền thống nhưng không có bất kỳ thời hạn và tất toán nào.

Giá của hợp đồng vĩnh viễn theo sát giá giao ngay của tiền điện tử và giao dịch rất gần với mức giá đó. Cơ chế chính để thực hiện các hợp đồng vĩnh viễn là tỷ lệ funding, trong đó các hợp đồng mua và bán thanh toán thường xuyên cho nhau tùy thuộc vào tình hình thị trường.

Những Kiểu Hợp Đồng Tiền Điện Tử Tương Lai

Các nhà giao dịch crypto có thể lựa chọn giữa một số loại hợp đồng tương lai. Điều đáng nói là không có nền tảng duy nhất nào cung cấp tất cả các loại được liệt kê, vì vậy hãy đảm bảo là bạn chọn sàn giao dịch tương lai phù hợp.

Hợp Đồng Tương Lai Tiêu Chuẩn

Hợp đồng tiền điện tử tương lai thông thường có tất cả các khía cạnh của hợp đồng tương lai tiêu chuẩn từ các thị trường truyền thống, bao gồm cả thời hạn và tất toán. CME Group và CBOE có trụ sở tại Chicago là những sàn giao dịch hợp đồng tương lai đầu tiên tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 12/2017. Trên thực tế, đây là một trong nhiều lý do thúc đẩy giá BTC lên mức cao kỷ lục vào thời điểm đó. Trước khi giá BTC đạt mức cao nhất mọi thời đại gần đây vào năm 2020.

Ngày nay, CME cung cấp một số hợp đồng tương lai Bitcoin với các ngày hết hạn khác nhau, như đã thấy trong Bitcoin Futures Calendar. Tất cả các hợp đồng được thanh toán bằng USD khi hết hạn. Ở những nơi khác, CBOE đã quyết định từ bỏ các hợp đồng tương lai Bitcoin của mình, nhưng nó chắc chắn sẽ sớm đưa chúng trở lại do sự quan tâm đến tiền điện tử đang tăng lên.

Ngược lại, một số sàn giao dịch crypto cung cấp các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn. Giống như Bybit và Binance, hầu hết cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý và các hợp đồng thường được giao dịch bằng USD. Chúng thường được thanh toán ba tháng một lần và rất lý tưởng để giao dịch lướt sóng.

Hợp Đồng Tương Lai Bằng Chuyển Giao Vật Lý

Một loại hợp đồng tiền điện tử tương lai khác cũng có ngày hết hạn là hợp đồng tương lai bằng chuyển giao vật lý. Chúng được giới thiệu lần đầu tiên bởi Bakkt, một tổ chức được hỗ trợ bởi Sàn Giao Dịch Liên Lục Địa (ICE), Sở Giao Dịch Chứng Khoán mẹ của New York (NYSE). Sự khác biệt duy nhất so với các hợp đồng tương lai thông thường được mô tả ở trên là tiền điện tử thực sự được phân phối trong quá trình thanh toán.

Bakkt hiện chỉ cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin với hình thức chuyển giao thực, có nghĩa là nó sẽ chuyển Bitcoin vào ngày hết hạn cho những người đã mua hợp đồng tương bằng trên tiền điện tử. Là một hợp đồng tương lai được thanh toán bằng tiền mặt, phương pháp này nhằm mục đích đóng góp vào việc lưu thông Bitcoin.

Hợp Đồng Vĩnh Viễn

Hợp đồng vĩnh viễn đại diện cho một loại hợp đồng tiền điện tử tương lai phổ biến khác. Vì không dựa vào ngày hết hạn, các hợp đồng vĩnh viễn nhanh chóng có hiệu lực trên BitMEX, nhưng sẽ sớm được các sàn giao dịch crypto lớn như Bybit và Binance chấp nhận.

Cơ chế chính giúp các hợp đồng vĩnh viễn giữ giá gần với giá giao ngay nhất có thể là do funding. Các nhà giao dịch đang thanh toán cho nhau dựa trên các vị thế mở của họ vào những giờ nhất định. Sự khác biệt giữa giá hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay quyết định ai trả tiền và ai được trả tiền. Do đó, khi tỷ lệ funding là dương, các nhà giao dịch có vị thế mua trả tiền cho bên bán, và khi tỷ lệ funding là âm, các nhà giao dịch có vị thế bán trả tiền cho bên mua.

Một lưu ý quan trọng cho các nhà giao dịch trên Bybit, là các khoản thanh toán funding được thực hiện cứ sau 8 giờ và các hợp đồng vĩnh viễn được giao dịch bằng USDT và các stablecoin khác.

Hợp Đồng Tương Lai Hàng Hóa So Với Tiền Điện Tử: Điểm Chung Và Những Khác Biệt

Hợp đồng tương lai Bitcoin có nhiều điểm tương đồng với các hợp đồng tương lai từ các thị trường tài chính truyền thống. Trên thực tế, Bitcoin được coi là một loại hàng hóa bởi Ủy Ban Giao Dịch Hàng Hóa Tương Lai Hoa Kỳ (CFTC), vì vậy điều này sẽ không làm bạn ngạc nhiên.

Điểm Chung

Hợp đồng tương lai của cả tiền điện tử và hàng hóa không liên quan đến tài sản cơ bản. Nhưng các dẫn xuất của chúng và giá cả thì chỉ khác một chút. Có những hợp đồng tương lai từ cả hai thị trường có các thành phần tương tự nhau, bao gồm cả ngày hết hạn và ngày thanh toán.

Điểm Khác Biệt

Một số hợp đồng tiền điện tử tương lai, chẳng hạn như hợp đồng vĩnh viễn, khác với hợp đồng hàng hóa tương lai vì chúng không có bất kỳ thời hạn và ngày thanh toán nào. Thêm vào đó, hợp đồng tương lai crypto thường dễ biến động hơn hợp đồng tương lai hàng hóa, do tài sản kỹ thuật số dễ biến động hơn.

Một điểm khác biệt chính nữa là nhiều hợp đồng tương lai hàng hóa được giao dịch vì những lý do thiết thực hơn là vì lý do đầu cơ. Ví dụ, các nhà máy và dịch vụ vận tải sẽ quan tâm đến việc mua dầu với giá hiện tại, nhưng họ sẽ mua hợp đồng tương lai dầu với thời gian giao hàng trong tương lai.

Lợi Ích Của Giao Dịch Tương Lai

Hợp đồng tiền điện tử tương lai đã trở nên rất phổ biến vì những lý do tuyệt vời. Dưới đây là một số lợi thế của hợp đồng tương lai crypto mà bạn nên xem xét:

• Tính tiện lợi. Giao dịch hợp đồng tương lai được coi là dễ ngay cả đối với người mới bắt đầu, so với giao dịch tiền điện tử thực tế, vì nó đòi hỏi bạn phải truy cập vào thị trường thanh khoản và có ví kỹ thuật số an toàn. Trên thực tế, đây là lý do tại sao khối lượng giao dịch trong hợp đồng tương lai crypto lớn hơn từ hai đến ba lần so với khối lượng giao dịch giao ngay.

• Lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Khi giao dịch hợp đồng tương lai crypto với đòn bẩy, lợi nhuận thu được thường đáng kể hơn. Trên Bybit, bạn có thể đặt đòn bẩy lên đến 100x, nghĩa là bạn có thể vào một vị trí trị giá $1.000 chỉ với $10 làm vốn. Tuy nhiên, bạn nên biết rằng rủi ro thua lỗ cũng cao hơn khi sử dụng đòn bẩy.

• Các chiến lược giao dịch linh hoạt. Việc thực hiện các chiến lược giao dịch hoạt động tốt hơn nhiều với hợp đồng tương lai crypto so với giao dịch tiền điện tử thực tế, đặc biệt là khi giao dịch trong ngày. Ngoài ra, hợp đồng tương lai crypto cho phép bạn bán mà không cần bất kỳ phương tiện chặn nào. Do đó, có nhiều cơ hội hơn để bạn triển khai các chiến lược giao dịch khác nhau nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

Rủi Ro Khi Giao Dịch Tương Lai

Nói chung, một số chuyên gia tin rằng thị trường crypto cơ bản chưa đủ trưởng thành để thị trường tương lai có thể tồn tại. Những người chỉ trích như vậy cho rằng sự bất ổn trong Bitcoin có thể lan sang các phần khác của thị trường hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, cho đến nay, không có sự cố đáng kể nào được báo cáo bởi các nền tảng crypto tương lai, vì hầu hết chúng không dễ bị hack, khác với các sàn giao dịch crypto thông thường lưu trữ tài sản crypto của khách hàng. Ví dụ, giao dịch hợp đồng tương lai trên Bybit rất suôn sẻ và thuận tiện.

Tuy nhiên, có những rủi ro liên quan đến sự biến động của thị trường, các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai kém được áp dụng từ các thị trường truyền thống mà không có bất kỳ điều chỉnh nào và đòn bẩy cao hơn mức khuyến nghị, cái mà vô cùng hấp dẫn đối với người mới bắt đầu.

Nên Cân Nhắc Điều Gì Trước Khi Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai?

Giao dịch hợp đồng tương lai không hoàn toàn giống với giao dịch thông thường, mặc dù có những điểm tương đồng. Dưới đây là một số khía cạnh chính mà bạn nên cân nhắc:

Giao Dịch Đòn Bẩy

Đòn bẩy là tính năng quan trọng của giao dịch ký quỹ, được cung cấp bởi hầu hết các nền tảng giao dịch tương lai hiện nay. Bằng cách sử dụng đòn bẩy, các nhà giao dịch có thể tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng rủi ro cũng song song với đòn bẩy mà nó liên quan. Mặc dù các sàn giao dịch crypto thường cung cấp đòn bẩy lên đến 50x,Bybit cung cấp đòn bẩy lên tới 100x cho các hợp đồng vĩnh viễn của họ, trong khi Binance cung cấp đòn bẩy lên tới 125x. Giao dịch với đòn bẩy cao có thể là lợi nhuận tiềm năng cho các nhà giao dịch cấp cao, nhưng vẫn rất rủi ro nếu vị thế bị thanh lý.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai, người mới bắt đầu nên tránh đặt cược vào đòn bẩy cao, nhưng vẫn có thể sử dụng mức đòn bẩy tối thiểu. Đòn bẩy đã chọn quyết định số tiền ký quỹ cần thiết để giao dịch. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch chọn đòn bẩy 10x, thì vị thế sẽ lấy 10% số tiền của anh ta và phần còn lại là tiền vay. Khoản tiền này được lấy từ chính sàn giao dịch hoặc từ các nhà giao dịch đang cho vay theo lãi suất.

Đánh Giá Khả Năng Thanh Khoản

Các nhà giao dịch và đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng tính thanh khoản của tài sản mới để xác định tính toàn vẹn của thị trường, tốc độ giao dịch, tính lưu động của thị trường, và nói chung, là để đánh giá tính ổn định của tài sản— tất cả đều cho phép các nhà giao dịch đổi tài sản của họ lấy tiền mặt một cách nhanh chóng mà không bị trượt giá quá nhiều.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai, có ba số liệu chính để xác định tính thanh khoản. Nó bao gồm tài sản, sàn giao dịch và thanh khoản thị trường. Nhà giao dịch phải luôn cân nhắc xem có đủ người mua, người bán, maker và taker hay không cũng như trạng thái tổng thể của tài sản và thị trường.

Nói chung, tính thanh khoản của hầu hết các thị trường tiền điện tử tương lai cao hơn so với các sàn giao dịch giao ngay, vì hầu hết các hợp đồng tương lai đều được thanh toán bằng tiền mặt. Do đó, Bitcoin trở nên không cần thiết, ngoại trừ trong hợp đồng tương lai Bitcoin với giao hàng thực. Nhờ có đủ thanh khoản, rủi ro trượt giá giảm xuống thấp hơn nhiều. Nhưng các nguyên tắc cơ bản phải luôn được thực hiện để giảm thiểu rủi ro.

Bảo Hiểm Rủi Ro

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto là một phương pháp tuyệt vời để bảo vệ các tài sản truyền thống hoặc chống lại khả năng chính tiền điện tử giảm mạnh. Các nhà đầu tư tổ chức sẽ chọn dùng hợp đồng tương lai Bitcoin như một công cụ bảo hiểm rủi ro. Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin không khiến bạn bị thiệt hại về giá BTC trên thị trường giao ngay, vì hợp đồng tương lai có giá xác định trước cho ngày hết hạn.

Đa Dạng Hóa

Bên cạnh bảo hiểm rủi ro, hợp đồng tương lai crypto cho phép bạn đa dạng hóa nguồn vốn của mình. Có thể dễ nhận thấy đa dạng hóa là một trong những kỹ thuật quản lý tiền tốt nhất dành cho các nhà giao dịch và đầu tư. Bạn có thể mở nhiều vị thế bằng Bitcoin (BTC), Ethereum(ETH), Chainlink(LINK) và nhiều token khác để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng được tạo thành từ các hợp đồng tương lai. Bằng cách này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro khi tiếp xúc với một tài sản duy nhất có thể giảm giá bất ngờ.

Sự Biến Động Của Thị Trường

Một trong những điều quan trọng nhất cần biết về giao dịch tiền điện tử và tương lai tương ứng của chúng là tính biến động cao. Mặc dù điều này chủ yếu được coi là hoàn toàn rủi ro, nó cũng đi kèm với nhiều cơ hội hơn. Đặc biệt là đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, những người thích suy đoán về biến động giá nhanh chóng. Tiền điện tử vẫn đại diện cho một thị trường nhỏ so với ngoại hối hoặc cổ phiếu. Vì vậy, tài sản kỹ thuật số dễ bị biến động dữ dội do ảnh hưởng bởi các cá voi hoặc các sự kiện khác nhau ảnh hưởng đến ngành.

Ngày Hết Hạn

Giả sử bạn giao dịch hợp đồng tiền điện tử tương lai thông thường được thanh toán bằng tiền mặt. Trong trường hợp này, bạn nên chú ý đến ngày hết hạn vì đây là thời điểm bạn sẽ nhận được tiền mặt hoặc stablecoin khi thanh toán hợp đồng. Tuy nhiên, bạn có thể bán hợp đồng tương lai đang mở của mình vào bất kỳ thời điểm nào trước ngày hết hạn. Và do đó, bạn ghi nhận lãi hoặc lỗ tùy thuộc vào sự thay đổi của giá giao ngay.

Hướng Dẫn Giao Dịch Tương Lai Crypto

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử không khác gì các hình thức giao dịch khác và độ khó phụ thuộc vào đòn bẩy bạn chọn. Bạn nên tuân theo hầu hết các quy tắc hợp lệ khi giao dịch thị trường giao ngay hoặc các công cụ phái sinh khác, có thể là CFD hoặc quyền chọn. Hầu hết các quy tắc phải bao gồm quản lý rủi ro và tìm ra các điểm vào và ra tốt nhất.

Dưới đây là các bước chính để bắt đầu hành trình giao dịch hợp đồng tương lai crypto của bạn thật thành công:

• Dành ra một số quỹ - một trong những khuyến nghị quản lý rủi ro quan trọng nhất là bạn không bao giờ nên đầu tư nhiều hơn mức bạn sẵn sàng mất. Và không bao giờ vay để giao dịch trừ khi chúng tôi đang nói về khoản vay kỹ thuật được sử dụng trong giao dịch ký quỹ.

• Dành ra thời gian - bạn không nên coi giao dịch hợp đồng tương lai crypto của mình như một sở thích nếu bạn có dự định biến nó thành một hoạt động sinh lợi. Đảm bảo bạn dành thời gian để tìm hiểu giao dịch hợp đồng tương lai, tìm các điểm vào lệnh phù hợp và theo dõi các vị thế mở của bạn.

• Giao dịch trên tài khoản demo - bạn có thể bắt đầu giao dịch với tiền ảo trên tài khoản demo, thường sao chép giá giao ngay của Bitcoin hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào khác trước khi chuyển sang hợp đồng tương lai. Hãy thử giao dịch miễn phí trên tài khoản demo của Bybit tại đây.

• Chọn một nền tảng giao dịch tương lai - danh tiếng là chìa khóa khi lựa chọn một sàn giao dịch crypto. Vì vậy, nếu bạn là người mới bắt đầu, hãy bắt đầu giao dịch trên một sàn giao dịch có uy tín, và bạn luôn nên bắt đầu với quy mô nhỏ.

Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn sẽ yêu cầu bạn tự động trả một tỷ lệ hoặc thanh toán. Tuy nhiên, điều này sẽ tùy thuộc vào việc giá của hợp đồng cao hơn hay thấp hơn giá giao ngay. Ngoài ra, nếu  sử dụng đòn bẩy, bạn nên kiểm tra tỷ lệ ký quỹ, do nó đang dao động theo giá. Nếu nó giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý và bạn sẽ bị lỗ.

Những Ai Nên Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai? 

Những ai quan tâm đến giao dịch tiền điện tử có thể bắt đầu bằng cách giao dịch hợp đồng tương lai. Công cụ tài chính này đặc biệt thích hợp cho những ai muốn tiếp xúc với tiền điện tử. Nhưng, bạn không thực sự giữ nó trong ví kỹ thuật số và không cần bận tâm về tính bảo mật của nó.

Ngoài ra, hợp đồng tương lai crypto cho phép thực hiện các chiến lược và hoạt động khác nhau mà không thể được thực hiện trên thị trường giao ngay với cùng một kết quả. Và điều đó bao gồm bán khống và giao dịch lướt sóng.

Lợi Nhuận Trong Giao Dịch Crypto Tương Lai

Giao dịch hợp đồng tương lai crypto có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận nếu thực hiện quản lý rủi ro phù hợp. Đối với các nhà giao dịch thông thường, hoạt động này có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn so với đào Bitcoin, vì việc đào đòi hỏi thiết bị đắt tiền. Tuy nhiên, đây là trường hợp tốt nhất. Như với bất kỳ hình thức giao dịch nào, có những rủi ro đáng kể mà bạn không nên bỏ qua.